भारतीय फॉस्फेट्स आईपीओ: एक विस्तृत विश्लेषण
भारतीय फॉस्फेट्स लिमिटेड, जिसकी स्थापना 1998 में हुई थी, एक प्रमुख उत्पादक है जो मुख्य रूप से लिनियर अल्काइल बेंजीन सल्फोनिक एसिड (LABSA 90%) का निर्माण करता है। LABSA एक एनीऑनिक सर्फैक्टेंट है जिसका उपयोग विभिन्न प्रकार के वाशिंग पाउडर, साबुन, टॉयलेट क्लीनर और तरल डिटर्जेंट के निर्माण में होता है। इसके अलावा, कंपनी सिंगल सुपर फॉस्फेट (SSP) और ग्रैन्यूल्स सिंगल सुपर फॉस्फेट (GSSP) भी बनाती है, जो उर्वरक के रूप में उपयोग किए जाते हैं और इनकी पूर्ति भारतीय उर्वरक नियंत्रण विनियम के अनुसार की जाती है।
कंपनी का निर्माण संयंत्र उदयपुर, राजस्थान में स्थित है, जो कच्चे माल की आपूर्ति के निकट है। यहाँ पर कच्चे माल के रूप में सल्फ्यूरिक एसिड 98% और रॉक फॉस्फेट का उपयोग किया जाता है, जबकि लिनियर अल्काइल बेंजीन (LAB) IOCL, नीरमा लिमिटेड और रिलायंस इंडस्ट्रीज से प्राप्त किया जाता है।
आईपीओ विवरण
भारतीय फॉस्फेट्स का आईपीओ पूरी तरह से एक ताजा इश्यू है, जिसमें 68.04 लाख शेयरों का इश्यू किया जा रहा है। आईपीओ का कुल मूल्य ₹67.36 करोड़ है। इस आईपीओ के तहत शेयरों की कीमत ₹94 से ₹99 प्रति शेयर तक निर्धारित की गई है। न्यूनतम निवेश राशि ₹1,18,800 है, जो 1200 शेयरों के लिए है।
आईपीओ 26 अगस्त 2024 से 29 अगस्त 2024 तक सब्सक्रिप्शन के लिए खुला रहेगा। शेयरों का आवंटन 30 अगस्त 2024 को किया जाएगा और लिस्टिंग 3 सितंबर 2024 को NSE SME पर तय की गई है।
आईपीओ में 68,04,000 शेयरों का आवंटन निम्नलिखित श्रेणियों में किया गया है:
- क्यूआईबी (क्वालिफाइड इंस्टीटूशनल बायर्स): 12,86,400 शेयर (18.91%)
- एनआईआई (नॉन इंस्टीटूशनल इन्वेस्टर्स): 9,64,800 शेयर (14.18%)
- रिटेल इन्वेस्टर्स: 22,51,200 शेयर (33.09%)
- एंकर इन्वेस्टर्स: 19,28,400 शेयर (28.34%)
आईपीओ के मुख्य विवरण:
- आईपीओ तिथियां: 26 अगस्त 2024 से 29 अगस्त 2024
- लिस्टिंग तिथि: 3 सितंबर 2024
- फेस वैल्यू: ₹10 प्रति शेयर
- प्राइस बैंड: ₹94 से ₹99 प्रति शेयर
- लॉट साइज: 1200 शेयर
- कुल इश्यू साइज: 6,804,000 शेयर (₹67.36 करोड़)
- ताजा इश्यू: 6,804,000 शेयर (₹67.36 करोड़)
- लिस्टिंग प्लेटफॉर्म: NSE SME
- शेयरहोल्डिंग पूर्व आईपीओ: 18,185,609
- शेयरहोल्डिंग पोस्ट आईपीओ: 24,989,609
Indian Phosphate Limited IPO
आईपीओ से प्राप्त राशि का उपयोग निम्नलिखित उद्देश्यों के लिए किया जाएगा:
- नया निर्माण संयंत्र स्थापित करने के लिए: SIPCOT इंडस्ट्रियल पार्क, कुदिकाडू, तमिलनाडु में एक नया संयंत्र स्थापित किया जाएगा जिसमें सल्फ्यूरिक एसिड, LABSA 90%, और मैग्नीशियम सल्फेट का उत्पादन किया जाएगा।
- वर्किंग कैपिटल की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए।
- जनरल कॉर्पोरेट पर्पस।
वित्तीय प्रदर्शन
कंपनी का वित्तीय प्रदर्शन पिछले कुछ वर्षों में कुछ उतार-चढ़ाव से गुजरा है:
- मार्च 31, 2024 तक:
- राजस्व: ₹71,757.81 लाख
- कर बाद लाभ (PAT): ₹1,210.21 लाख
- संपत्ति: ₹25,518.60 लाख
- मार्च 31, 2023 तक:
- राजस्व: ₹77,093.20 लाख
- PAT: ₹1,659.53 लाख
- संपत्ति: ₹17,407.45 लाख
- मार्च 31, 2022 तक:
- राजस्व: ₹55,838.56 लाख
- PAT: ₹1,616.61 लाख
- संपत्ति: ₹10,789.93 लाख
आईपीओ से संबंधित प्रमुख तथ्य
- उम्र: कंपनी की स्थापना 1998 में हुई।
- कर्मचारियों की संख्या: मार्च 31, 2024 तक कंपनी में 105 कर्मचारी हैं।
- मुख्य उत्पाद: LABSA 90%, SSP और GSSP उर्वरक।
- प्रमोटर: श्री रविंद्र सिंह, श्रीमती ममता अरोड़ा, और श्री रुशिल अरोड़ा।
शेयर मार्केट और प्रतिस्पर्धा
भारतीय फॉस्फेट्स की शेयर मार्केट में प्रतिस्पर्धा के संदर्भ में, कंपनी की तुलना राम फॉस्फेट्स लिमिटेड से की जाती है। हालांकि, कंपनी के आईपीओ मूल्यांकन में इसका P/BV 2.22 है और P/E 18.37 (standalone basis) है।
आईपीओ का सब्सक्रिप्शन स्टेटस
भारतीय फॉस्फेट्स आईपीओ का सब्सक्रिप्शन 29 अगस्त 2024 को 261.95 गुना हो चुका था। इसमें रिटेल कैटेगरी में 231.79 गुना, QIB कैटेगरी में 181.58 गुना, और NII कैटेगरी में 439.47 गुना सब्सक्रिप्शन हुआ है।
ग्रे मार्केट प्रीमियम
आईपीओ के ग्रे मार्केट प्रीमियम ₹135 पर व्यापार कर रहा है। इसका मतलब है कि भारतीय फॉस्फेट्स के शेयर ₹99 की आईपीओ कीमत के मुकाबले ₹234 प्रति शेयर पर व्यापार कर रहे हैं, जो 136.36% अधिक है।
निवेशकों के लिए सलाह
भारतीय फॉस्फेट्स लिमिटेड एक स्थापित कंपनी है जो मुख्य रूप से LABSA का निर्माण करती है और इसका एक मजबूत बाजार मौजूद है। कंपनी के पास हिंदुस्तान यूनिलीवर लिमिटेड जैसे बड़े ग्राहकों के साथ लंबे समय के अनुबंध हैं, जो इसकी भविष्य की संभावनाओं को मजबूत बनाते हैं। हालांकि, आईपीओ के मूल्यांकन के आधार पर, यह पूरी तरह से मूल्यांकनित प्रतीत हो सकता है। निवेशकों को इसे मध्यम से दीर्घकालिक निवेश के रूप में देखना चाहिए।
Indian Phosphate IPO Details
| IPO Date | August 26, 2024 to August 29, 2024 |
|---|
| Listing Date | September 3, 2024 |
| Face Value | ₹10 per share |
| Price Band | ₹94 to ₹99 per share |
| Lot Size | 1200 Shares |
| Total Issue Size | 6,804,000 shares (aggregating up to ₹67.36 Cr) |
| Fresh Issue | 6,804,000 shares (aggregating up to ₹67.36 Cr) |
| Issue Type | Book Built Issue IPO |
| Listing At | NSE SME |
Shareholding Pre and Post-Issue
| Shareholding Pre Issue | 18,185,609 shares |
|---|
| Shareholding Post Issue | 24,989,609 shares |
Market Maker Portion
| Market Maker Portion | 373,200 shares |
|---|
Indian Phosphate IPO Reservation
| Investor Category | Shares Offered | Percentage |
|---|
| Anchor Investors | 1,928,400 | 28.34% |
| Market Maker | 373,200 | 5.49% |
| QIB | 1,286,400 | 18.91% |
| NII (HNI) | 964,800 | 14.18% |
| Retail | 2,251,200 | 33.09% |
| Total | 6,804,000 | 100% |
Anchor Investors Details
| Bid Date | August 23, 2024 |
|---|
| Shares Offered | 1,928,400 shares |
| Anchor Portion Size | ₹19.09 Crore |
| Lock-in Period End Date (50% shares) | September 29, 2024 |
| Lock-in Period End Date (Remaining shares) | November 28, 2024 |
Indian Phosphate IPO Timeline
| Event | Date |
|---|
| IPO Open Date | August 26, 2024 |
| IPO Close Date | August 29, 2024 |
| Basis of Allotment | August 30, 2024 |
| Initiation of Refunds | September 2, 2024 |
| Credit of Shares to Demat | September 2, 2024 |
| Listing Date | September 3, 2024 |
| Cut-off time for UPI mandate confirmation | 5 PM on August 29, 2024 |
Indian Phosphate IPO Lot Size
| Investor Type | Lots | Shares | Amount |
|---|
| Retail (Min) | 1 | 1200 | ₹118,800 |
| Retail (Max) | 1 | 1200 | ₹118,800 |
| HNI (Min) | 2 | 2400 | ₹237,600 |
Company Financials (Restated Consolidated)
| Period Ended | 31 Mar 2024 | 31 Mar 2023 | 31 Mar 2022 | 31 Mar 2021 |
|---|
| Assets | ₹25,518.6 Lakhs | ₹17,407.45 Lakhs | ₹10,789.93 Lakhs | ₹6,313.71 Lakhs |
| Revenue | ₹71,757.81 Lakhs | ₹77,093.2 Lakhs | ₹55,838.56 Lakhs | ₹41,501.81 Lakhs |
| Profit After Tax | ₹1,210.21 Lakhs | ₹1,659.53 Lakhs | ₹1,616.61 Lakhs | ₹509.44 Lakhs |
| Net Worth | ₹8,099.06 Lakhs | ₹6,751.8 Lakhs | ₹5,092.27 Lakhs | ₹3,475.66 Lakhs |
| Reserves and Surplus | ₹6,280.56 Lakhs | ₹6,480.37 Lakhs | ₹4,820.84 Lakhs | ₹3,204.23 Lakhs |
| Total Borrowing | ₹4,023.17 Lakhs | ₹1,535.48 Lakhs | ₹1,830.58 Lakhs | ₹434.04 Lakhs |
| KPI | Values |
|---|
| ROE | 18.14% |
| ROCE | 20.93% |
| RoNW | 16.63% |
| P/BV | 2.23 |
| PAT Margin | 1.91% |
Pre and Post IPO EPS and P/E
| Metric | Pre IPO | Post IPO |
|---|
| EPS (Rs) | 6.65 | 4.84 |
| P/E (x) | 14.88 | 20.44 |
Objects of the Issue
| Purpose | Amount (₹ Cr.) |
|---|
| Setting up a new manufacturing facility at SIPCOT Industrial Park | ₹33.18 |
| Meeting Working Capital Requirements | ₹24.90 |
| General Corporate Purposes | Balance Amount |
Subscription Status
| Category | Shares Offered | Shares Bid For | Subscription (times) |
|---|
| QIB | 1,286,400 | 23,35,89,600 | 181.58 |
| NII (HNI) | 964,800 | 42,39,98,400 | 439.47 |
| Retail | 2,251,200 | 52,18,08,000 | 231.79 |
| Total | 4,502,400 | 1,17,93,96,000 | 261.95 |
| Metric | Value |
|---|
| Market Capitalization | ₹247.4 Crore |
| P/E (Standalone) | 18.37 (Pre-IPO), 20.45 (Post-IPO) |
| P/BV | 2.22 (Pre-IPO), 1.67 (Post-IPO) |
Indian Phosphate IPO GMP
भारतीय फॉस्फेट्स लिमिटेड का आईपीओ वर्तमान में निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण अवसर प्रस्तुत करता है। यह कंपनी उर्वरक और रसायन के क्षेत्र में स्थिर और संभावनाशील विकास के संकेत देती है। यहाँ कुछ मुख्य बिंदु हैं जो इस आईपीओ के संभावित लाभ और जोखिमों का एक अच्छा विश्लेषण प्रदान करते हैं:
- व्यापार मॉडल और विकास संभावनाएँ: भारतीय फॉस्फेट्स लिमिटेड का व्यवसाय मॉडल, जिसमें Linear Alkyl Benzene Sulphonic Acid (LABSA) और Single Super Phosphate (SSP) जैसे उत्पाद शामिल हैं, उद्योग में अच्छा प्रदर्शन कर रहा है। LABSA की उच्च मांग और कंपनी के साथ हुए प्रमुख अनुबंध, जैसे Hindustan Unilever Ltd. के साथ दीर्घकालिक संबंध, कंपनी की वित्तीय स्थिति को सुदृढ़ करते हैं। इसके अलावा, नए निर्माण संयंत्र की योजना और उत्पादन क्षमता में विस्तार, कंपनी के दीर्घकालिक विकास के संकेत हैं।
- वित्तीय स्थिति: कंपनी का वित्तीय प्रदर्शन पिछले कुछ वर्षों में स्थिर और सकारात्मक रहा है। हालांकि, मार्च 31, 2024 को समाप्त वित्तीय वर्ष में राजस्व में कमी और लाभ में गिरावट देखी गई है, लेकिन इसके बावजूद कंपनी की कुल संपत्ति और नेट वर्थ में वृद्धि हुई है। इसका प्रभावी उपयोग और भविष्य की योजनाएँ निवेशकों के लिए प्रोत्साहक हो सकती हैं।
- आईपीओ मूल्य निर्धारण: आईपीओ के लिए निर्धारित मूल्य बैंड ₹94 से ₹99 प्रति शेयर, वर्तमान बाजार परिस्थितियों और कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन के संदर्भ में उचित प्रतीत होता है। ग्रे मार्केट प्रीमियम की स्थिति, जो ₹135 के आस-पास है, निवेशकों के बीच इस आईपीओ के प्रति सकारात्मक भावना को दर्शाती है। हालांकि, ग्रे मार्केट प्रीमियम का अनुमानित लिस्टिंग प्राइस पर पूर्णतः निर्भर रहना हमेशा जोखिमपूर्ण हो सकता है।
- सब्सक्रिप्शन स्थिति: आईपीओ का उच्च स्तर पर सब्सक्रिप्शन, विशेषकर रिटेल और एचएनआई वर्ग में, यह संकेत करता है कि निवेशकों में इस आईपीओ को लेकर काफी उत्साह है। इस सब्सक्रिप्शन स्तर से यह स्पष्ट है कि निवेशक इस कंपनी के विकास की संभावनाओं को लेकर आशान्वित हैं।
- जोखिम और सावधानी: निवेशकों को यह समझना चाहिए कि किसी भी आईपीओ में निवेश करने से पहले कंपनी की वित्तीय स्थिति, उद्योग की प्रतिस्पर्धा और मौजूदा बाजार स्थितियों का पूरी तरह से विश्लेषण करना महत्वपूर्ण है। हालांकि भारतीय फॉस्फेट्स लिमिटेड की संभावनाएँ सकारात्मक लगती हैं, लेकिन सभी निवेशकों को अपनी व्यक्तिगत वित्तीय स्थिति और निवेश लक्ष्यों के अनुसार सावधानीपूर्वक निर्णय लेना चाहिए।
अंततः, भारतीय फॉस्फेट्स लिमिटेड का आईपीओ दीर्घकालिक निवेश के लिए एक आकर्षक विकल्प हो सकता है। यह कंपनी के विकास की संभावनाओं और वित्तीय स्थिति को ध्यान में रखते हुए, एक संतुलित दृष्टिकोण के साथ निवेश करने का अवसर प्रदान करता है। निवेशकों को जोखिमों और संभावनाओं को ध्यान में रखते हुए, एक सूझ-बूझ वाले निर्णय पर पहुँचना चाहिए।
